Mentre la tensione tra Ucraina e Russia continua, il prezzo dei metalli delle terre rare salirà.

Inglese: Abizer Shaikhmahmud, Future Market Insights

Mentre la crisi della catena di approvvigionamento causata dall'epidemia di Covid-19 non si è ripresa, la comunità internazionale ha inaugurato la guerra russa-ucraina. Nel contesto dell'aumento dei prezzi come una delle maggiori preoccupazioni, questo deadlock può estendersi oltre i prezzi della benzina, compresi i campi industriali come fertilizzanti, cibo e metalli preziosi.

Dall'oro al palladio, l'industria dei rari metal della terra in entrambi i paesi e persino il mondo può incontrare maltempo. La Russia potrebbe affrontare una grande pressione per soddisfare il 45% dell'offerta globale del palladio, perché l'industria è già in difficoltà e la domanda supera l'offerta. Inoltre, dal conflitto, le restrizioni al trasporto aereo hanno ulteriormente aggravato le difficoltà dei produttori di palladio. A livello globale, il palladio viene sempre più utilizzato per produrre convertitori catalitici automobilistici per ridurre le emissioni dannose dai motori olio o diesel.

La Russia e l'Ucraina sono entrambi importanti paesi delle terre rare, che occupano una quota considerevole nel mercato globale. Secondo i futuri approfondimenti di mercato certificati da Esomar, entro il 2031, il tasso di crescita annuale composto del mercato globale dei metalli rari sarà del 6%e entrambi i paesi potrebbero occupare una posizione importante. Tuttavia, in vista della situazione attuale, la previsione di cui sopra può cambiare in modo significativo. In questo articolo, discuteremo in modo approfondito l'impatto atteso di questo punto morto sulle principali industrie terminali in cui vengono distribuiti metalli delle terre rare, nonché opinioni sul suo impatto atteso sui progetti chiave e sulle fluttuazioni dei prezzi.

I problemi nel settore dell'ingegneria/tecnologia dell'informazione possono danneggiare gli interessi degli Stati Uniti e dell'Europa.

L'Ucraina, in quanto hub principale di ingegneria e tecnologia IT, è considerata un'area con servizi offshore e offshore di terze parti offshore. Pertanto, l'invasione russa dei partner dell'ex Unione Sovietica influenzerà inevitabilmente gli interessi di molte parti, specialmente negli Stati Uniti e in Europa.

Questa interruzione dei servizi globali può influire su tre scenari principali: le aziende esternalizzano direttamente i processi di lavoro ai fornitori di servizi in tutta l'Ucraina; Il lavoro di outsourcing a aziende in paesi come l'India, che integrano le loro capacità implementando risorse dall'Ucraina e imprese con centri di servizio commerciale globali composti da dipendenti della zona di guerra.

Gli elementi delle terre rare sono ampiamente utilizzati in componenti elettronici chiave come smartphone, telecamere digitali, dischi rigidi per computer, lampade fluorescenti e lampade a LED, monitor di computer, televisori a pannello piatto e display elettronici, che sottolineano ulteriormente l'importanza degli elementi della Terra rara.

Questa guerra ha causato incertezza diffusa e gravi preoccupazioni non solo nel garantire talenti, ma anche nella produzione di materie prime per la tecnologia dell'informazione (IT) e l'infrastruttura di comunicazione. Ad esempio, il territorio diviso dell'Ucraina a Donbass è ricco di risorse naturali, il più importante delle quali è il litio. Le miniere di litio sono distribuite principalmente nell'area di Krota di Kraporizhzhia, area mineraria di Shevchenkivse di Donotesk e Polokhivsk Mining Area di Dobra di Kirovohrad. Al momento, le operazioni di estrazione in queste aree si sono fermate, il che può portare a grandi fluttuazioni nei prezzi dei metalli della terra rara in questo settore.

La crescente spesa di difesa globale ha portato all'aumento dei prezzi dei metalli della terra rara.

In considerazione dell'elevato grado di incertezza causata dalla guerra, i paesi di tutto il mondo stanno facendo sforzi per rafforzare la loro difesa nazionale e le capacità militari, specialmente nelle aree all'interno della sfera di influenza della Russia. Ad esempio, nel febbraio 2022, la Germania annunciò che avrebbe assegnato 100 miliardi di euro (113 miliardi di dollari) per istituire un fondo per forze armate speciali per mantenere le spese di difesa superiori al 2% del PIL.

Questi sviluppi avranno un impatto significativo sulle prospettive di produzione e prezzi delle terre rare. Le misure di cui sopra rafforzano ulteriormente l'impegno del paese a mantenere una forte forza di difesa nazionale e completano diversi sviluppi chiave in passato, tra cui un accordo raggiunto con i minerali del Nord, un produttore di metalli ad alta tecnologia australiano, nel 2019 per sfruttare metalli delle terre rare come neodimio e praseodimio.

Nel frattempo, gli Stati Uniti sono pronti a proteggere il suo territorio della NATO dall'aggressione aperta della Russia. Sebbene non dispiega truppe sul territorio russo, il governo ha annunciato di aver deciso di difendere ogni centimetro di territorio in cui le forze di difesa devono essere schierate. Pertanto, l'assegnazione del budget per la difesa può aumentare, il che migliorerà notevolmente la prospettiva dei prezzi dei materiali delle terre rare. Diffidati in sonar, occhiali per la visione notturna, rangefinder laser, sistema di comunicazione e orientamento e altri sistemi.

L'impatto sull'industria globale dei semiconduttori potrebbe essere ancora peggiore?

L'industria globale dei semiconduttori, che dovrebbe girare a metà del 2022, dovrà affrontare enormi sfide a causa dello scontro tra Russia e Ucraina. Come fornitore chiave di componenti necessari per la produzione di semiconduttori, questa evidente concorrenza può portare a restrizioni manifatturiere e carenze di approvvigionamento, nonché a notevoli aumenti dei prezzi.

Poiché i chip a semiconduttore sono ampiamente utilizzati in vari prodotti elettronici di consumo, non sorprende che anche la leggera escalation dei conflitti porterà l'intera catena di approvvigionamento nel caos. Secondo il futuro rapporto di osservazione del mercato, entro il 2030, l'industria globale dei chip a semiconduttore mostrerà un tasso di crescita annuale composto del 5,6%. L'intera catena di approvvigionamento a semiconduttore è costituita da un ecosistema complesso, comprende produttori di diverse regioni che forniscono varie materie prime, attrezzature, tecnologia di produzione e soluzioni di imballaggio. Inoltre, include anche distributori e produttori di elettronica di consumo. Anche una piccola ammaccatura nell'intera catena genererà schiuma, che influenzerà ogni stakeholder.

Se la guerra peggiora, potrebbe esserci una grave inflazione nel settore dei semiconduttori globali. Le imprese inizieranno a proteggere i propri interessi e accumulare un gran numero di chip a semiconduttori. Alla fine, questo porterà a una carenza generale di inventario. Ma una cosa che vale la pena affermare è che alla fine la crisi potrebbe essere alleviata. Per la crescita complessiva del mercato e la stabilità dei prezzi del settore dei semiconduttori, è una buona notizia.

L'industria globale dei veicoli elettrici potrebbe affrontare una resistenza significativa.

L'industria automobilistica globale potrebbe sentirsi l'impatto più significativo di questo conflitto, specialmente in Europa. A livello globale, i produttori si stanno concentrando sulla determinazione della portata di questa guerra della catena di approvvigionamento globale. I metalli delle terre rare come il neodimio, il praseodimio e il disprosio sono generalmente usati come magneti permanenti per produrre motori di trazione di luce, compatta ed efficienti, che possono portare a una fornitura insufficiente.

Secondo l'analisi, l'industria automobilistica europea subirà il maggiore impatto a causa dell'interruzione dell'offerta automobilistica in Ucraina e Russia. Dalla fine di febbraio 2022, diverse società automobilistiche globali hanno interrotto gli ordini di spedizione dai rivenditori locali ai partner russi. Inoltre, alcuni produttori di automobili stanno sopprimendo le attività di produzione per compensare questo serraggio.

Il 28 febbraio 2022, Volkswagen, un produttore di automobili tedesco, ha annunciato di aver deciso di interrompere la produzione in due fabbriche di veicoli elettrici per un'intera settimana perché l'invasione ha interrotto la consegna di pezzi di ricambio. Il produttore di automobili ha deciso di fermare la produzione in Factory di Zvico e Dresda. Tra gli altri componenti, la trasmissione dei cavi è stata gravemente interrotta. Inoltre, può anche essere influenzata la fornitura di metalli chiave delle terre rare tra cui neodimio e disprosio. L'80% dei veicoli elettrici utilizza questi due metalli per produrre motori a magneti permanenti.

La guerra in Ucraina può anche influenzare seriamente la produzione globale di batterie per veicoli elettrici, perché l'Ucraina è il terzo produttore più grande di nichel e alluminio nel mondo, e queste due preziose risorse sono necessarie per la produzione di batterie e parti dei veicoli elettrici. Inoltre, il neon prodotto in Ucraina rappresenta quasi il 70% del neon richiesto per chip globali e altri componenti, che sono già scarsi. Di conseguenza, il prezzo medio di transazione di nuove auto negli Stati Uniti è aumentato a una nuova altezza incredibile. Questo numero potrebbe essere più alto solo quest'anno.

La crisi influirà sull'investimento commerciale dell'oro?

Il deadlock politico tra Ucraina e Russia ha causato gravi preoccupazioni e preoccupazioni nelle principali industrie terminali. Tuttavia, quando si tratta dell'impatto sul prezzo dell'oro, la situazione è diversa. La Russia è il terzo più grande produttore d'oro al mondo, con una produzione annuale di oltre 330 tonnellate.

Il rapporto mostra che all'ultima settimana di febbraio 2022, poiché gli investitori cercano di diversificare i propri investimenti in attività per la cassa, il prezzo dell'oro è aumentato bruscamente. È stato riferito che il prezzo dell'oro spot è aumentato dello 0,3% a 1912,40 dollari USA per oncia, mentre il prezzo dell'oro statunitense dovrebbe aumentare dello 0,2% a 1913,20 dollari USA per oncia. Ciò dimostra che gli investitori sono molto ottimisti sulle prestazioni di questo metallo prezioso durante la crisi.

Si può dire che l'uso finale più importante dell'oro è produrre prodotti elettronici. È un conduttore efficiente utilizzato in connettori, contatti di relè, switch, giunti di saldatura, cavi di collegamento e strisce di collegamento. Per quanto riguarda l'effettivo impatto della crisi, non è chiaro se ci sarà un impatto a lungo termine. Ma poiché gli investitori cercano di spostare il loro investimento in un lato più neutrale, si prevede che ci saranno conflitti a breve termine, in particolare tra le parti in guerra.

In considerazione della natura altamente instabile dell'attuale conflitto, è difficile prevedere la direzione di sviluppo dell'industria dei metalli rari. A giudicare dall'attuale traccia di sviluppo, sembra certo che l'economia di mercato globale si stia dirigendo verso una recessione a lungo termine nella produzione di metalli preziosi e metalli delle terre rare, e le principali catene e dinamiche di approvvigionamento saranno interrotte in breve tempo.

Il mondo ha raggiunto un momento critico. Subito dopo il coronavirus (Covid-19) nel 2019, quando la situazione stava appena iniziando a normalizzare, i leader politici hanno colto l'opportunità di riavviare la connessione con la politica del potere. Al fine di proteggersi da questi giochi di potenza, i produttori fanno tutto il possibile per proteggere la catena di approvvigionamento esistente e interrompere la produzione ove necessario.

Allo stesso tempo, gli analisti si aspettano un barlume di speranza. Sebbene le restrizioni di offerta da Russia e Ucraina possano prevalere, esiste ancora una forte regione in cui i produttori stanno cercando di mettere piede in Cina. Considerando l'ampio sfruttamento di metalli preziosi e materie prime in questo grande paese dell'Asia orientale, le restrizioni che le persone comprendono possono essere sospese. I produttori europei possono firmare nuovamente contratti di produzione e distribuzione. Tutto dipende da come i leader dei due paesi gestiscono questo conflitto.

AB Shaikhmahmud è l'autore di contenuti ed editore di Future Market Insights, una società di ricerche di mercato di ricerca e consulenza certificata da ESOMAR.